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银行理财门槛降低,但闭着眼买理财的时代已经远去

编辑:凯恩/2018-09-09 12:25

  然而随着货币基金的兴起,以及4月的资管新规落地,刚性兑付被打破,银行不可以设立资金池了,不能再腾挪资金,该违约就违约,该延期偿还就延期偿还,让投资者不再受欺瞒。大家看清了银行理财的真面目,自然没人买了,银行理财的发行量和收益也都随之下降了。这次《意见稿》的出台,自然是为了挽救当前形势,呵护资管产品平稳转型,减轻银行整改压力,促使其安全度过过渡期,降低整改给金融市场带来的波动,因此才放入天量资金入场救火。

  

  不过,银行理财虽然没有了刚性兑付,但相比于爆雷不断的网贷、萎靡不振的股市债市,风险相对来说凤凰娱乐(fh643.com)还是比较小的。只要大家认清"任何产品都是有风险的"这个事实,银行理财依然是我们投资的一种选择。

  

  值得注意的是,《意见稿》的发布虽然是对要求严格的资管新规一定程度上的解绑,但对打破刚兑、消除嵌套和监管等原则并没有发生变化。所谓刚兑,即刚性兑付,就是信托产品到期后,银行必须分配给投资者本金以及收益,当信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时,则由银行兜底。这种看似"没风险的产品",并不是真正的没风险,只是银行设了一个资金池,把所有项目的钱都放一起,不管项目有没有按时还钱,只要后面接着发行理财产品,新流入的钱就能够兑付前面的利息。这种借新还旧,也就满足了刚性兑付。

  

  而其中,最受广大投资者关注的一项规定,无疑是要求商业银行理财业务区分公募和私募理财产品,将单只公募理财产品的销售起点由目前5万元降至1万元。银行理财产品的5万元购买门槛执行已久,过高的销售起点让很多投资者有心无力,尤其是年轻及低收入用户群体更是对其望而却步。

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  7月20日下午,银保监会发布《商业银行理财业务监管管理办法(征求意见稿)》(以下简称《意见稿》) ,在资管新规的基础上,对银行理财的改革方向提出了更具体的要求,其中多项规定变化巨大。不少投资者都认为,崭新的银行理财时代即将到来。

  当然,资管新规和意见稿虽然理清了"卖家责任",信息披露更加完善,估值方法也更加科学,但也意味着更严格的"后果自负",闭着眼买理财的时代已经过去了,作为投资者,我们每个人都要擦亮眼睛看清楚够购买的投资产品的资金投向、还款来源、担保措施、公司信誉,并不能因为投资门槛的降低而掉以轻心。

  如今门槛由5万元大幅下降至1万元,一定程度上扩大了银行理财产品的受众范围,标志着银行理财更加"平民化",可以容纳更多的投资群体,投资者可选择的渠道变多的同时,也缓解了银行的资金来源压力。